이자율 위험 금리 리스크란 무슨 뜻인가요

이자율 위험, 금리 리스크는 이자율이 상승할 때 자산의 가치가 하락할 가능성을 말합니다. 이자율 위험, 금리 리스크는 주로 채권과 재무부와 같은 고정 수익 자산에 영향을 미치는데, 이러한 자산의 금리가 가격에 영향을 미치기 때문입니다. 채권에 투자를 한다면 오늘 내용을 꼭 기억하셔서 안전한 재테크 하시기 바랍니다.

 

목차

1. 이자율 위험의 이해

2. 금리 리스크에 따른 채권가격 민감도

3. 금리 위험을 줄이는 방법

4. 금리위험이 투자자에게 의미하는 것

 

이자율위험의 이해

고정 수익 자산 가격은 이자율과 역 상관관계를 공유합니다. 연준이 금리를 인상하는 것처럼 시장 금리가 오를 때 투자자들은 이러한 높은 금리를 지불하는 새로 발행된 채권으로 몰려듭니다. 그것은 비교 금리가 더 낮기 때문에 2차 시장의 채권에 대한 수요를 감소시킵니다. 투자자들의 수익률 손실을 보상하기 위해, 채권 가격은 하락합니다. 예를 들어, 투자자가 5%의 고정 금리로 10년 만기 채권을 산다고 가정해 보겠습니다. 시장 금리가 그대로 유지되거나 하락하는 한, 채권 가격은 안정적으로 유지되거나 심지어 상승할 것입니다. 하지만 현재 시장금리가 7%로 뛰면 투자자들이 다른 곳에서 더 나은 수익률을 찾을 수 있기 때문에 채권 가격이 하락할 것입니다. 반대로 금리가 하락할 때 기존 채권은 비교 금리가 더 높습니다. 그것은 2차 시장의 채권에 대한 수요를 증가시켜 가격도 상승시킵니다.

 

금리 리스크에 따른 채권가격 민감도

모든 채권은 금리 변동에 취약하지만 가격 민감도가 다릅니다. 가격 민감도는 채권의 지속 기간으로 측정되며, 이는 금리가 변동될 경우 채권 가격이 얼마나 움직일 수 있는지를 투자자에게 알려줍니다. 기간이 긴 채권은 기간이 짧은 채권보다 금리에 더 민감합니다. 즉, 주어진 이자율의 변화에 대해, 낮은 이자율보다 더 긴 기간의 채권이 하락하거나 상승한다는 것을 의미합니다. 이 민감도는 성숙할 때까지 시간이 지남에 따라 감소한다는 것을 명심하십시오. 예를 들어, 10년 만기 채권은 1년 만기 채권보다 가격에 훨씬 더 민감합니다. 하지만 30년 만기 채권은 20년 만기 채권보다 약간 더 민감할 뿐입니다. 장기채는 만기 전에 금리 변동을 볼 가능성이 높기 때문에 단기채보다 금리 위험이 높습니다. 이를 보완하기 위해 "성숙 위험 프리미엄" 또는 추가 위험을 상쇄하는 더 높은 기본 수익률을 보유하고 있습니다.

 

금리 위험을 줄이는 방법

헤지와 다양화라는 두 가지 기본 전략을 통해 금리 위험을 최소화할 수 있습니다. 위험회피전략에는 일반적으로 금융손실의 가능성에 대비하여 위험회피 하는 자산을 매입하는 것이 포함됩니다. 금리 스와프, 선물 및 옵션과 같은 위험한 자산을 생각해 보면 이해하기 쉽습니다. 다양화는 투자 자본을 다양한 자산 및 자산 클래스에 분산시키는 프로세스입니다. 채권 기반 포트폴리오의 경우, 그것은 단기 및 장기 만기를 혼합하고 정부 발행 채권과 기업 발행 채권을 모두 구매하는 것을 의미할 수 있습니다. 또 다른 다각화 대안은 주식과 같이 금리 위험에 덜 취약한 증권을 포트폴리오에 추가하는 것입니다.

 

금리위험이 투자자에게 의미하는 것

연준의 대유행 이후 금리 인상은 투자자들에게 금리 변동이 모든 종류의 자산에 때로는 급격하게 영향을 미칠 수 있음을 상기시켰습니다. 여전히 채권, 국채 및 기타 고정 수익 증권이 금리 변화에 가장 취약한 상태로 남아 있습니다. 스스로 금리 위험을 회피하는 것이 가장 이상적일 수 있습니다. 이러한 전략에는 투자자의 판단에만 의존하는 단점이 있습니다. 주변에 전문가가 있다가 상담을 받고 조언을 구하는 방법을 찾아보는 것도 좋습니다. 위험에 대한 이자율에 대해서 함께 논의를 한다면 더 좋은 방향성이 제시될 수 있기 때문입니다.

 

이자율 위험 금리 리스크로부터 투자자를 보호하고 안정적인 수익을 얻었으면 좋겠습니다. 앞으로 시장의 흐름에 따라서 이자율 변동을 확인하고 과거의 데이터를 정리합니다. 그리고 각 상황별 채권, 공채, 국채의 흐름을 파악합니다. 위험이 발생한 시점에서 어떻게 운영이 되었는지 확인을 합니다. 이 것이 경제를 공부하고 이해하는 것이 재테크 시작의 첫 걸음입니다.